워렌버핏처럼 주식 시장 투자하는 방법 : 6 가지 핵심 원칙

워렌버핏은 최고의 투자자 중 한 명입니다. 

 

주식 시장 투자

월스트리트에서 성공을 거두었으며 투자 전략과 심리학 측면에서 그의 리드를 따르면 주식 시장에서의 활동에 도움이 될 것입니다. 워렌버핏 투자 전략의 6 가지 핵심 원칙이 있습니다. 이러한 핵심 원칙을 따르면 일반적으로 주식 시장에서 평균 이상의 수익률을 얻을 수 있습니다.

 

 

 

 

1. 당신이 투자하고있는 것을 아십시오

워렌버핏은 미디어 또는 소셜 네트워크의 과대 광고를 기반으로 맹목적인 투자를하지 않습니다. 그가하는 각 투자는 고도로 계산되고 그의 관심 분야에 있습니다. 사실, 워렌버핏와 같은 투자를 계획하고 있다면 관심이있을뿐만 아니라 친밀하게 알고있는 산업에 투자하게 될 것입니다.

예를 들어 네스트 에그를 만들려는 기계공이라면 자동차 관련 주식에 투자하는 것이 가장 좋은 출발점이 될 수 있습니다. 반면에 치과 의사라면 아편제없이 구강 수술 후 통증을 줄이는 방법을 개발하는 의료 회사에 투자 할 수 있습니다.

투자는 상당한 연구가 필요한 과정입니다. 연구중인 내용에 관심이 없다면 철저한 조사를 할 가능성이 적습니다.

 

그러나 당신이 파고있는 산업에 대한 친밀한 지식을 가지고 있다면, 회사 산업 내에서 성공을 이끄는 요인과 관련하여 무엇을 찾아야하는지 정확히 알고 있습니다.

 

 

 

 

2. 투자는 특정 기준에 맞아야합니다

회사에 투자할지 여부를 결정할 때 워렌버핏은 회사를 다음 기준으로 유지합니다.

주식은 합리적인 가격이어야 합니다. 
가치 투자자로서 Buffett의 첫 번째 관심 지점은 주식이 제공하는 가치입니다. 가격 대 수익 비율, 가격 대 장부 가격 비율 및 가격 대 판매 비율 과 같은 다양한 평가 지표를 사용하여 주식을 사기 전에 좋은 거래를 받고 있는지 확인합니다.

관리는 품질이어야 합니다. 
버핏은 회사의 수치를 기반으로하는만큼 관리 팀을 기반으로 투자합니다. 결국 시장에서 최고의 제품을 사용 하더라도 경영진의 잘못된 결정은 상당한 하락을 초래할 것입니다. 어떤 회사의 주식을 사기 전에 누가 그것을 운영하고 있는지 이해하는 것이 중요합니다.

 

 

 

회사는 재투자로 공격적이어야 합니다. 
버핏은 주로 자신의 소유물에서 배당금 이나 수입을 얻는 데 관심이 없습니다 . 그는 순자본의 공격적인 재투자를 훨씬 더 수익성있는 노력으로 보고 있습니다. 실제로 그는 마진이 적더라도 수익을 재투자하고 20 % 이상의 자기 자본 수익률 (ROE)을 창출하는 Amazon.com과 같은 회사를 찾습니다.

회사는 강력한 수익력을 가져야 합니다. 
Buffett에서 많이 볼 수없는 한 가지는 손실을 발생시키는 회사에 대한 투자입니다. Buffet 또는 Berkshire Hathaway의 경영진이 주목하기 위해서는 회사가 강력한 수익을 창출해야합니다.

 

3. 경제 해자를 찾아라

성공적인 투자자와 마찬가지로 워렌버핏은 모든 회사의 성공이 경쟁을 막는 능력에 달려 있음을 알고 있습니다. 

 

 

 

경제 해자는 무엇입니까?

중세 시대에 성 주변의 해자를 생각해보십시오. 해자는 성을 둘러싸고있는 광대 한 수역으로, 환영받지 못하는 손님을 막고 성의 주민들을 보호했습니다.

이 아이디어는 비즈니스에도 적용됩니다.

회사의 경제적 해자에는 경쟁자를 막는 강력한 브랜드, 특허 및 상표가 포함됩니다. 경쟁 업체가 이 지적 재산에 의해 형성된 해자에 맞서 회사에서 물러나기를 원할 경우 값 비싼 마케팅이나 법적 분쟁으로 인해 발생할 경제적 고통에 대비해야합니다.

회사에 투자하기 전에 시간을내어 지적 재산을 조사하십시오. 

또한 경쟁 업체가 지적 재산을 침해하려는 시도와 투자를 고려중인 회사가 이에 어떻게 대응했는지 확인하십시오. 지적 재산은 그 자체로 훌륭하지만 법정에서 경쟁자를 물리 칠 수있는 입증 된 능력을 가진 회사는 일반적으로 용감한 경쟁자조차도 싸우고 싶지 않은 경제적 해자를 가지고 있습니다.

 

 

 

 

4. 현금은 투자다

워렌버핏이 주머니에 현금을 가지고 있다면 그냥 그대로있을 수 있습니다. 그는 주식 시장에서 기회를 활용하는 것을 강력하게지지하지만 현재 자신의 기준에 맞는 기회가 없다면 현금을 보유하게되어 기쁩니다.

역사적으로 현금의 가치가 주식의 가치보다 빠르게 성장한 많은 시간이있었습니다. 또한 주머니에있는 유동성 현금은 단순히 원하는 수익을 얻지 못하는 주식에 정착하는 대신 주식 시장에서 강력한 기회가 발생할 때 이를 활용할 수있는 기회를 제공합니다.

따라서 투자에 대해 매우 선택적으로 선택하십시오. 투자 전략에 맞는 주식을 찾을 수 없다면 현금을 보유하십시오. 더 많은 기회가 곧 발생할 것입니다.

 

5. 설정하지 말고 잊어 버리십시오

워렌버핏은 결코 회사에 투자하지 않았고 몇 년 동안 잊어 버렸습니다. 가치 투자자로서 그는 오늘날 월스트리트 에서 가장 활동적인 투자자 중 한 명입니다.

 

 

 

성공한 투자자는 투자를 파악하고 필요에 따라 포트폴리오를 재조정하는 데 필요한 시간을 할애합니다. 그렇게하려면 최소한 분기 별 또는 기껏해야 월별로 포트폴리오를 파헤쳐야 합니다.

투자 기준에서 벗어난 주식을 찾으십시오. 가치가 과대 평가 된 지점까지 성장했거나, 경영진이 더 나빠졌거나, 소송이 발생하여 회사의 지적 재산이 유지되지 않았을 수 있습니다. 회사의 상황이 바뀌고 더 이상 가치 투자 기준에 맞지 않는다면 그것을 매각하고 다음 기회를 찾아야 할 때입니다.

시장에서 모든 일이 일어날 수 있습니다. 버핏은 투자에 세심한 주의를 기울여서 아무것도 놓치지 않습니다. 당신도 똑같이해야합니다.

 

6. 가치가 소멸 될 때 판매

 

 

 

 

가치 투자자의 목표는 양질의 주식에 대한 할인을 찾는 것입니다. 주식을 할인 된 가격에 구입하면 투자자는 주식의 가치가 공정한 가격으로 올라갈 때까지 참을성있게 기다립니다. 구매하기로 결정하기 전에 조사를 기반으로 투자의 공정 시장 가치에 대한 대략적인 아이디어가 있어야합니다. 

그 가격에 도달하면 더 이상 할인을 받을 수 없습니다.

 

이 시점에서 가치 투자자는 일반적으로 주식을 매도하여 주식을 매입 한 할인 가격과 주식을 매도 한 공정 가격 사이의 스프레드에서 이익을 얻습니다. 그런 다음 현금을 적용하여 다음 기회에 투자 할 수 있습니다.

 

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